閱讀 | 財務自由的人生：跟著首席分析師楊應超學華爾街的投資技巧和工作效率，40歲就過FIRE的優質生活

📖 財務自由的人生：跟著首席分析師楊應超學華爾街的投資技巧和工作效率，40歲就過FIRE的優質生活

每個人對「夠用」的定義都不同，你是否曾想過，財務自由不只是一個數字，而是一個能讓你真正活出自我的人生階段？

▍ 這本書在說什麼？

這本書與其說是心靈雞湯，不如說是以全新的視角，帶領我們深入了解一位華爾街分析師如何在職涯中做出關鍵選擇，並從中體悟人生道理。

💡 錢不是愈多愈好，因為花到的叫資產，花不到的叫遺產。

作者楊應超擁有美國頂尖名校的博士學位，曾在花旗環球、巴克萊銀行等國際大機構擔任董事總經理及首席分析師。當年他以「最懂鴻海的分析師」聞名，並在 48 歲實現財務自由而提早退休。

書中提到，幾年前國外掀起的 FIRE（Financial Independence, Retire Early）風潮，提倡透過提早規劃達成財務自由。作者分享他是如何透過多年的投資經驗，結合實用的工作效率提升方法，成功在 48 歲時實現 FIRE 理想。

💡 別窮忙一輩子，你活著不是為了工作。 You work to live, not live to work.

這本書不僅分享了作者在華爾街累積的投資心法，更重要的是傳達了一個核心理念：財務自由不是終點，而是讓你能做自己真正想做事情的起點。作者強調，「錢多不是你的最終目的，錢只是個工具」，重點在於如何運用這個工具，讓自己過上健康快樂的生活。

▍ 開源比節流更重要

作者在書中提到，存錢有兩種方法：「不是多賺，就是少花。」 而作者的思維更傾向於「多賺」，因為過於節省的生活太痛苦，也沒有必要。

他引用巴克萊銀行前執行長戴蒙的一句名言：「問題不在於費用，而在於營收。」書中舉了外商公司讓員工搭乘商務艙出差為例，表面上這似乎是增加成本，但背後的目的是為了確保員工能以最佳狀態工作，創造更大的價值。

這個觀點想告訴我們的是，追求財務自由的重點不應只放在「縮衣節食」上，更重要的是積極思考如何增加收入、提升效率，甚至創造更大的價值。

這思維在外商企業或許很習以為常，但套用在亞洲企業，除非你是高階主管，否則多數老闆還是抱持著「能省則省」的心態。但換個角度想，當我們把蛋糕做大了，分配自然就會變得更輕鬆。

▍ 少賠比多賺更重要

首先，先分享了一個重要的投資數學概念：如果投資損失 50%，要回本就需要再賺 100%，而不是 50%。

特別想提到這個主題是自己在投資理財上，也常常會因為人性的貪婪或是不捨，而無法做到合理估值的進退場決策。

作者強調了一個非常重要的前提：專注於熟悉的產業（Focus on industries you understand）。這與巴菲特所堅持的「只投資自己懂的公司」理念相同。畢竟隔行如隔山，買不懂的股票就如同賭博。

在選定適合的投資標的後，書中提到作者如何運用「合理估值」（Reasonable Valuation）作為所有決策的基礎，來明確的設定進場、出場與停損策略，並根據需求考量是否採用交易區間策略（Trading Range）。對這些策略有興趣的讀者，可以進一步深入研究。

💡 投資不在於你賺了多少，而在於你少賠了多少。

書中以全球最大避險基金——橋水基金（Bridge Water）的資產配置策略為例，建議將資產分散投資於股票、債券、黃金等不同類別的建議，並強調風險管理在投資中的重要性。

這個觀點與股神巴菲特一樣，投資的重點不在追求短期暴利，而在於建立長期穩健的投資策略。

書中有段很值得參考，當有人問到巴菲特對於家人的投資有什麼建議時，他給的建議是選擇低成本的 ETF 或指數基金。從長期觀察來看，即使是專業的基金經理人，也很難一直都跑贏大盤。透過這種方式，不僅能獲得穩定的長期回報，還能免去每日盯盤的壓力，實現輕鬆而有效的投資。

▍ 成功來自行動與準備

作者以自己的職場經驗為例，談到當年他毅然放棄 IBM 的穩定工作，選擇進修 MBA。這個決定需要勇氣，但也為他帶來了改變人生的機會。他強調：成功或好運的關鍵在於準備加上機會，如果沒有做好準備，包括接受犧牲的心理建設，機會來了也無法把握。

綜合多年職場經歷，作者提出以下實用建議：

1. 行動勝於抱怨：面對問題時，不要選擇逃避或只是一味抱怨，行動才是改變現狀的唯一途徑。

2. 勇於改變現況：如果目前的工作環境像「著火的船」或是讓像「溫水中的青蛙」，請勇敢做出改變，因為不改變只會讓情況更糟。

3. 設立清晰目標：為自己設定明確的目標和時間表，同時也要接受可能需要做出一些犧牲。

💡 如果你在著火的船上，什麼事情都不去改變，只會抱怨，那下場又能怪誰呢？ If you're on a burning ship and change nothing but complain, who can you blame for the outcome?

很多人害怕行動，不是因為懶惰，而是害怕錯誤或被拒絕。作者提醒我們，事情本身並不重要，重要的是我們如何看待與應對。正視現實，才能做出正確的決定。美國的一句名言完美詮釋了這個觀念：

💡 精神錯亂的定義就是一直做一樣的事情，但是期待會有不一樣的結果。 The definition of insanity is doing the same thing over and over again, but expecting different results.

最後，在《原則》這本書中，作者瑞 · 達利歐也分享了他的名言：「Pain + Reflection = Progress（痛苦加上反思等於成長）」。這句話完美詮釋了反思在行動中的重要性。

▍ 找到持續的動力

作者提醒我們，許多人在設定目標後就急於行動，卻忽略了找到內在驅動的理由。回想一下，我們是不是總在新的一年訂下一堆目標，但到了年中卻都不了了之？書中提供了一個實用的建議：每年撥出 2-3 小時，找個安靜的地方，寫下自己的「瘋狂夢想清單」。

這種記錄與沉澱不只能讓目標更加具體，還能幫助我們連結到內心深處的動機。這與比爾蓋茲的「思考週」有異曲同工之妙——暫時脫離日常瑣事，專注於深度反思與學習。

當我們找到驅動自己前進的理由後，才進入下一步：採取行動。

書中強調：「最重要的習慣是行動。」 它是一切改變的起點，就像是：設定高目標，即使不到月球，也會飛到星星附近。

💡 世界上最可怕的事就是，比你聰明的人，比你還努力、還認真。 The scariest thing in the world is when someone smarter than you works harder and more diligently than you.

▍ 後記：超越金錢的追求

郭台銘曾說過人生可以分為三個階段：25-45 歲為金錢而工作，45-65 歲為興趣而工作，65 歲後為理想而工作。但如果沒有財務自由，就很難進入後面兩個階段。

這本書提醒我們，財務自由不應該是人生的終點，而是讓我們能夠追求更有意義人生的起點。正如作者所說：「賺大錢的目的不是要你當一個吝嗇的富翁，而是讓你有更多的能力，去幫助那些你想幫助的人。」

記得幾年前第一次閱讀這本書，那時大概翻閱，對於書中的一些觀點無感，但隨著經驗累積，慢慢能體會作者提到的「健康和快樂才是真正的財富」這句話。

最後，作者的投資策略不一定能夠複製到每個人身上，但他所傳遞的理財觀念，卻能影響著我們每一個決策。

透過明確目標、找到理由、積極行動，並持續優化時間與精力，你會一步步接近理想中的自己，並在這個過程中影響更多的人。

💡 辛苦工作與達成目標是兩回事，重點在於是否在正確的方向上努力。

或許你讀完整篇後，還是會對作者是如何達到財富自由的邏輯很好奇，這裡簡單的提一下作者評估的方法之一。

財務自由的核心是「被動非工資收入」等於或超過日常開銷。作者參考了美國 Trinity Study 的「4%法則」：

• 投資資產的 4% 作為全年開支。

• 其他回報（約3%）用來應對通膨並增加資產。

• 投資配置建議：50% 至 70% 投入股市，其餘分配至債市。

• 最重要的是：只投資自己懂的領域。

最後，用一句心得做總結，錢多不是你的最終目的，錢只是個工具，重點在於如何運用這個工具，讓自己過上健康快樂的生活。

#閱讀筆記 #B105