如何用資訊差在鏈上質押獲得豐厚收益？以cmETH為例

今天這篇想分享投資乾貨，主要是說明有關「資訊差」的概念，並透過cmETH的案例來讓大家更好的理解。

在投資領域中，「資訊差」常成為高收益者與低收益者之間的分水嶺，在加密貨幣的世界中也是如此。

這邊可以先了解兩種常見的資訊差：

1. 市場中的一群人比其他人擁有更多資訊

2. 市場中的一群人比其他人更快得到資訊

作為一般散戶是很難成為前述的第二種，因素包含運行自動化程式的能力(蒐集資料的速度)、內部消息(資訊流通於投資方、專案方、KOL)等等。

一般散戶比較有機會透過第一種類型的資訊差，來將自己與經驗較為不足的市場參與者區分開來，從而獲得更多的收益。

一. 如何透過資訊差在鏈上協議賺取豐厚收益？

套用到前面所提到的第一種資訊差(比別人擁有更多資訊)，我認為在以下幾種情境中更容易實現：

• 小市場的環境

例如Mantle，有一定的用戶基底，但不是特別熱門的區塊鏈。

• 新興資產

例如cmETH，作為目前Mantle主推的新資產，支援cmETH質押的協議正在陸續增加，並且協議的多元性較高。

• 資訊流通度較低

如果該市場較少人參與，受限於討論度較低這一因素，市面上就比較難看到統整資訊的文章，這就是目前Mantle以及cmETH的處境。

二. cmETH資訊差的鏈上質押應用策略

上週我有發過一篇文章，連結我放到文末的關聯作品處。一名經驗豐富的操作者，從中就會發現市場有質押收益資訊差的存在。

原因在於：APY年化收益的分歧性。有的僅有基本收益，有的則有額外激勵收益。

而資訊差的影響力更會透過借貸協議的原理而被放大，越少人使用、越少人借出資產的話，使資金使用率偏低就會造成存款收益偏低。

實際來看，我們就會發現在Aurelius借貸協議上的cmETH，存款及借款都是處於低利率的水平。

相對的就給予我們進行跨平台借貸存款的套利空間，例如Minterest提供16.04%的存款利率。

儘管這涉及到需要先將其他資產存入Aurelius，接著才能借出cmETH存入Minterest，從而得到利率差異之間的收益。(16.04%的存款利息 - 3.63%的借款利息)

但我想做為一個積極參與Mantle生態、Methamorphosis空投活動的用戶，手上有FBTC、mETH應該是很常見的事情。

又或者在近期市場牛市期間陸續獲利了解，手上有著大量穩定幣的用戶，都可以很輕易的參與Aurelius存款。

(下圖是Aurelius支援的存款項目)

三. 總結

看到鏈上借貸協議有著兩極化的存款利率，我們就要有敏銳度去察覺這之間存在的套利機會，仔細查閱相關協議的存、借款利率，你會有驚奇的發現「原來套利的空間這麼大」。

別忘了，你還有借款前那些原始存入資產的存款收益。

今天的投資乾貨就先到這邊，希望能讓大家對「資訊差」有基本的概念，並了解到資訊差在鏈上借貸協議的應用策略。

有想討論的或是有問題的，都歡迎底下留言，也別忘記追蹤我的帳號！會不定期發布知識型的文章，或是空投、收益相關的資訊。

-------------------------------------

持有cmETH賺取收益的同時，想要增加額外10%的COOK空投積分，別忘了在Methamorphosis的referral code部分填上:

"myronchiu"，你我都能增加額外10%的積分

※以上內容皆不構成投資建議，請用戶根據自身的風險承受能力進行操作，DYOR謹慎參與投資市場。

※封面圖片取自mETH Protocol網頁