英伟达股价飙升，AI能力全面升级，霸主地位依旧稳固！

摘要

Nvidia 扩大了与大型科技巨头的战略合作伙伴关系，以增强数据中心的人工智能能力。

Nvidia 继续主导游戏领域的同时，也正在进入其他领域，如网络和汽车行业。

Nvidia 财务状况良好，现金储备翻倍，并通过77亿美元的股票回购和计划中的10比1股票拆分积极提升股东价值。

该公司乐观的技术走势支持拆分前每股 2130 美元的目标价，反映出持续的看涨势头和战略创新。

投资论点

Nvidia (NASDAQ) 持续表现出色，接近此前1165美元的目标，凸显了其在蓬勃发展的人工智能和游戏行业的稳固地位。在持续的技术分析的推动下，我对 Nvidia 股票进行了重新评估，并引入了新的价格预测，反映了该公司持续的上升势头和强劲的市场定位。

我维持对 NVDA 的强力买入评级，并更新了目标价，以反映投资者日益增长的热情和关键技术领域的战略进步。这种动态前景促使我们定期更新，以适应 Nvidia 不断变化的市场影响和投资潜力。

另一个超出预期的季度收益和稳固的指导方针凸显了英伟达为何能在人工智能热潮中成为关注焦点。过去一年来股价上涨超过500%，远超标普500指数(SP500) 36%的增幅，尽管估值较高，但它仍是新兴半导体行业的首选股票。

尽管人们越来越担心人工智能芯片需求将很快减弱，但该公司的收益和现金流继续创下新高。首席执行官黄仁勋坚称市场过于强劲，肯定了公司的长期前景和增长指标。

该高管重申，越来越多的人和公司希望在数据中心部署 Nvidia 的强大芯片，以开始赚钱和省钱，因此股价突破了 1000 美元每股的心理关口。正如高管所说，Nvidia 在第一季度再次创下纪录，超出了所有预期。

在势头强劲和即将到来的 10:1 拆分中，NVDA 的目标是拆分前价格为 2130 美元

Nvidia 的股价目前为 1065 美元，看涨势头强劲。需要注意的是，宣布的6月股票拆分（10:1）将显著影响（正面）股票的可承受性和平均交易量。根据最近的波动情况（红圈和绿圈表示突破）画出的趋势线提供了到2024年底的乐观价格目标2130美元（拆股后213美元）。同样，平均价格目标为1470美元（拆股后147美元）。

悲观的价格目标是735美元（拆股后73.5美元）。这些价格目标预计在斐波那契回撤（悲观）和延伸（乐观和平均）水平之上。相对强弱指数（RSI）为67.43，表明股票的看涨势头持续，直到指标达到90。然而，一旦指标超过70，抛售压力可能会再次对股票产生影响。

最后，周线范围内的成交量价格趋势大幅高于其 1 年移动平均线，表明该股短期内还有巨大的上涨空间。我们通过多资产交易钱包BiyaPay App可以查看到，该股目前价格较高，但据前文分析，它仍然是值得购买的，在APP内搜索NVDA股票代码，可以直接进行在线实时交易，或者把该平台当做一个专业的美港股出入金工具，充值数字货币兑换成美元或港币，提现至银行账户，再入金到其他券商，进行英伟达股票投资，到账速度快，还不限额，解决出入金困扰。

受数据中心销售激增和 Hopper GPU 需求推动，第一季度收入飙升 262%，达到 260 亿美元

Nvidia 2025财年第一季度收入增长262%，达到创纪录的260亿美元，超出市场预期的247亿美元。强劲的收入增长主要由数据中心收入同比增长427%至225.6亿美元所推动。管理层将这一增长归因于该公司Hopper图形处理器出货量的增加，这继续引发云提供商对数据中心的强劲需求。

Nvidia Hopper GPU计算平台在大型语言模型（LLM）和生成性AI应用中也引起了人们的强烈兴趣。受此需求的推动，管理层预计第二季度收入将创下 280 亿美元的新里程碑，从而确保持续增长。

在收入强劲增长的背景下，英伟达调整后每股收益增长 461% 至 6.12 美元，超出市场预期。相反，营业费用增长了 43%，但对净收入运行率的影响微乎其微，因为净收入增长了 461%，至 152.4 亿美元。

Nvidia 转向 AI 主导地位：数据中心销售额激增 427%，Hopper GPU 助力科技巨头 AI 扩张

过去几年里，Nvidia 以生产游戏机使用的芯片和硬件而闻名。游戏收入占公司总收入的很一大部分。然而，随着AI的出现，数据中心已成为核心业务部门，上个季度占总收入的 86% 以上。

今年第一季度，这家 GPU 巨星的数据中心和计算收入增长了 427%，这归功于该公司 Hopper 图形处理器的强劲需求，该处理器在数据中心的应用越来越广泛。同样，随着亚马逊 ( AMZN )、微软 ( MSFT ) 和谷歌 ( GOOGL ) 等大型云提供商利用其 AI 芯片来大规模扩大其 AI 基础设施，该公司也从中受益。此外，Meta Platforms ( META ) 计划为其最新的 LLM 再增加 20 万个 H100 GPU，将目标推至2024 年的35 万个 GPU，凸显了市场需求强劲。

本季度，Nvidia 扩大了与亚马逊网络服务、谷歌云、微软 (MSFT) 和甲骨文 ( ORCL ) 的战略合作。通过此次战略合作，该公司将提供先进的生成式 AI 芯片，用于增强其数据中心的功能和处理能力，而数据中心是其数十亿美元云计算业务的核心。

从大型科技公司的巨额资本支出可以看出，对人工智能云服务的强劲需求。例如，Microsoft在第一季度将其资本支出增加到140亿美元，Alphabet增加到120亿美元，而Amazon则支出了140亿美元。 Nvidia是这一趋势的主要受益者之一，因为大型科技公司继续增加支出以应对其大型科技同行对人工智能的实施。

最后，除了寻求云计算方面的增长机会外，Nvidia 还与强生公司 ( JNJ ) 合作，在联网数字手术生态系统上测试 AI 功能。此次战略合作旨在加快提供实时洞察，以便在手术期间或手术后为医疗专业人员提供帮助。

NVIDIA 的“Blackwell” GPU 对抗苹果

随着越来越多的公司希望通过提供数据中心供电芯片来蚕食其市场份额，这家芯片巨头也在寻求增强其竞争优势。苹果 ( AAPL ) 已宣布计划利用其多年的芯片设计经验来生产芯片，因为它也希望从数据中心领域的巨大机遇中获益。

因此，Nvidia 已确认将在年底前推出其下一代 AI GPU Blackwell。这款新的 AI 芯片预计将进一步增强公司在该领域的收入来源，并使公司的收入来源多样化。Blackwell 的设计与 Hopper 系统“向后兼容”，最后，该设计旨在让 Nvidia 的客户轻松过渡并吸引更多客户。

超越游戏的多元化：引领网络领域，以先进芯片革新汽车行业

除了寻求数据中心芯片的增长机会外，Nvidia 还在将其收入来源多元化到其他领域。该公司在网络部件销售方面继续保持强劲的销售业绩。随着越来越多的公司使用数万块 Nvidia 芯片构建集群，该公司创造了32 亿美元的网络收入。

虽然游戏不再是这家芯片巨头收入的最大份额，但它仍是拼图的重要组成部分。尽管最近一个季度收入下降了 8%，但该部门的收入却同比增长了 18%，这凸显出 Nvidia 游戏芯片和硬件仍然受到游戏公司和开发商的热烈追捧。

此外，这家芯片巨头已经推出了针对 Windows 的全新 AI 性能优化，这将使其能够在 Nvidia GeForce RTX AI PC 和工作站上提供最佳性能，从而继续加强其在游戏领域的前景。

越来越多的游戏集成了 Nvidia 的 RTX 技术，包括《星球大战》、《法外狂徒》和《黑神话悟空》。同样，屡获殊荣的AI 渲染技术Nvidia DLSS 已被证明可以提高游戏和应用程序的图形性能。因此，需求旺盛。

同样，Nvidia也受益于汽车行业在娱乐和自动驾驶系统整合中的革命。这些新功能需要强大的芯片，而英伟达已经证明自己有能力生产这种芯片。尽管与数据中心相比，汽车和高级工作站的芯片相对较小，但它们仍然引起了比亚迪 ( OTCPK:BYDDF )、小鹏汽车 ( XPEV ) 等公司的强烈兴趣和需求。

最后，电动汽车制造商Lucid (LCID) 和IM Motors已经在其车辆中整合了Nvidia Drive Orin平台，目标是欧洲市场的客户。因此，汽车行业对 Nvidia 解决方案和产品的强劲需求是收入增长 17% 至 3.29 亿美元的催化剂。

结论

得益于AI模型的图形处理单元需求强劲且不断增长，英伟达股价自去年年初以来已上涨逾 600%。该公司仍是AI革命的典范，它仍然处于有利位置，依旧能够从这股热潮中受益。事实证明，以Google、Amazon、Meta和Oracle为首的科技巨头越来越多地购买和使用其生成性AI晶片，这凸显了其长期收入和盈利的增长前景。

由于 GPU 超级巨星并没有显示出放缓的迹象，而且对 AI 芯片的需求超过了供应，因此它仍然是一个稳固的长期投资对象，这是因为我们目前正处于AI时代的早期阶段。鉴于2023年AI市场估值约为2.4万亿美元，并且年均增长率为32.4%，Nvidia可以利用其强大的先进GPU来挖掘巨大的增长机会，从而创造股东价值。

来源: Seeking Alpha

编辑: BiyaPay财经