谷歌AI霸主地位稳固，股价上涨但仍超值！投资者不容错过！

在过去一年中，股票市场一直预测Alphabet Inc.（NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL），即谷歌，会因为OpenAI的生成式人工智能威胁而衰落。虽然谷歌在最初一些人工智能产品的发布中表现不佳，但作为人工智能技术的领先投资者，公司在I/O开发者大会后似乎已经回到了正轨。尽管最近它的股价已上涨至175美元以上，不再提供深度折扣，但小编仍然看好这只股票。

生成式人工智能搜索

对于谷歌来说，最大的威胁是来自 OpenAI 和微软（MSFT）的生成式人工智能技术，这一技术可能会取代其在搜索领域的领导地位。而搜索是迄今为止谷歌最大的收入和利润来源，用户从 ChatGPT 或 CoPilot 获取答案可能很快就会取代在谷歌上的有价值搜索。

该公司已将 Gemini 转变为搜索生成体验，使当前的搜索体验更自然、更个性化、更有影响力。他们希望谷歌搜索用户继续使用谷歌，并开始将生成式 AI 工具整合到现有搜索中，从而无需使用 ChatGPT。

截至 2024 年 4 月，谷歌在全球搜索市场中仍占有近 91% 的市场份额，不过这一数字相较前一年的近 93% 有所下降。必应在全球市场的份额已达到近 4%，其在美国的市场份额现已达到 8%。

谷歌每年通过搜索相关的广告业务产生近2000亿美元的年销售额。数据显示，这一搜索工具仍然控制着全球市场90%以上的市场份额，但该数据并不清楚是否完全包括了所有的搜索市场份额，例如是否包括在OpenAI 聊天工具上进行的搜索。

一个好的迹象是，AI 不仅可能会提升收入，而且至少也没有影响到业务，因为搜索和云服务部门都报告了营收加速增长，2024年第一季度的表现如下：

谷歌搜索 - $46.16亿美元，增长14.4%

YouTube广告 - $8.09亿美元，增长20.9%

谷歌网络 - $7.41亿美元，下降1.1%

谷歌订阅、平台和设备 - $8.74亿美元，增长17.9%

谷歌云服务 - $9.57亿美元，增长28.4%

其他投注 - $4950万美元，增长71.9%

另一种检查搜索市场影响的方法是观察这一细分领域的收入增长率。第一季度，销售额增长加速至14.4%，在2022年第四季度稍微下滑后反弹。

OpenAI 在2022年11月推出了ChatGPT。数据可能表明，人工智能的热潮导致了对搜索的需求增长，而谷歌作为一个副产品参与其中，现在由于将生成式AI工具整合到搜索中，再加上最新添加的Gemini已经推动了增长，公司未来将实现更进一步的增长。当然，2022年的数据与公司在2021年至2022年初的Covid激增期间报告的巨大增长相比仍具有挑战性。如上所述，2022年第四季度面临着2021年第四季度35.7%的大幅增长的艰难对比，而2020年第四季度的强劲增长并未包含在图表中。此外，该公司宣布推出AI Agent 和其他AI工具。这些AI产品预计将继续推动搜索和云产品的增长，BoA 分析师 Justin Post基于 I/O 的成功维持对谷歌200 美元的目标价，对它持积极态度。Gemini Advanced现已上市，产品价格为 19.99 美元/月。高级版本具有新的专有功能以及上传文档和 PDF 以获取摘要和答案的功能。

ChatGPT 拥有数百万订阅者使用每月 20 美元的生成式 AI 订阅服务。该AI公司报告称，其收入已达到每年20亿美元的运营额，并计划到2025年将这一数字翻倍。虽然Gemini Advanced可能无法赶上OpenAI，但关键是它可以确保Google搜索仍然是市场主导者。

股价仍然较低

如今股价已经飙升至175美元，因此谷歌不再像过去那样便宜，尤其是相较于2022年股价跌至100美元以下的时候。这家科技巨头已恢复稳健增长模式，分析师预测未来几年将实现 10% 以上的增长。

目前普遍预计谷歌到 2025 年的收入将达到 8.56 美元，明年将增长近 14%。该股的交易价格仅为 GAAP 数字的 20 倍，但排除大量的基于股票的补偿后，谷歌的吸引力仍然很大。如果投资者看好这家公司，想要进场的话，不妨在盈透，嘉信，老虎等传统券商，或者在新型多资产交易钱包 BiyaPay 定期监控股票价格，并在合适的时机买入或卖出股票。其中 BiyaPay 不仅可以充值usdt交易美股港股，还可以充值usdt提现美元港币到银行账户，然后出金法币到其它证券进行投资。这种方式可以说快、无额度限制，没有任何出入金困扰，还能随时关注股票的行情动态，非常适合投资者进行谷歌投资。

2023年，谷歌在基于股票的补偿（SBC）上花费了225亿美元，该公司第一季度的支出相对持平，为 53 亿美元。截至三月底，员工人数同比减少近 1 万人至 18.1 万人，这表明 SBC 在 2024 年可能保持在类似水平。

按15%的税率计算，流通股约为 125 亿股，每股收益影响约为1.53美元。根据2025年的EPS目标，谷歌的非GAAP EPS预计为10.09美元。该股的交易价格约为 EPS 预期的 17 倍。

谷歌已经是大型科技股中最便宜的，其交易价格仅为 GAAP 预期每股收益的 20 倍。该股比其他人工智能公司便宜得多，微软的交易价格是预期每股收益目标的近 32 倍。Meta Platforms（META）和苹果（AAPL）都在增加人工智能领域的机会，并以略高的远期市盈率进行交易，而苹果目前的增长机会远不及谷歌。

正如上文所述，谷歌的股价甚至比该集团还要便宜，仅为调整后每股收益目标的 17 倍，而该公司的净现金余额为 950 亿美元。

总结

投资者最需要注意的是，谷歌的股价即使处于历史高位，其价格仍然是合理且较低的。这家科技巨头可能不再是过去几年中的热门低价股，但该公司成功地穿越了AI领域的雷区，虽然初期有失误，最终它仍是赢家。

得益于I/O大会上发布的技术以及股票的低估值，谷歌仍然是参与生成式AI的最佳方式。该公司应该会在多个方面受益，AI推动的搜索需求增加以及谷歌云的进一步上涨需求，将使该公司在接近每季度100亿美元收入的业务上再上一个台阶。投资者应该利用当前的价格购买谷歌股票，并在任何价格弱势时大举增持。

最后，小编提醒大家投资都是有风险的，希望各位投资者谨慎考虑，祝大家都有不错的投资回报！

来源: Seeking Alpha

编辑: BiyaPay财经